מ-1 באוקטובר 2026 ועד סוף דצמבר, ה-IRCC עומד על 5.57%, לפי ה-BNR. ברבעון הקודם: 5.56%.
ה-IRCC הוא ממוצע רבעון שהסתיים, והוא חל מהרבעון השני שאחריו. שינוי בשוק מגיע להחזר אחרי כחצי שנה.
מאז מאי 2019, הלוואות צרכנים בליי בריבית משתנה בנויות על IRCC. ROBOR נשאר בהלוואות ישנות ולחברות.
ב-28 בספטמבר 2026: 5.97%, לעומת 6.52% שנה קודם. ROBOR לשישה חודשים: 6.04%.
בהלוואה של 1,000,000 ליי ל-25 שנה, עלייה של נקודה ב-IRCC מוסיפה כ-660 ליי להחזר החודשי.
IRCC ו-ROBOR: התשובה הקצרה
IRCC ו-ROBOR הם שני מדדי הריבית שעליהם בנויות הלוואות בליי ברומניה. ROBOR הוא ריבית הבין-בנקאית שמתפרסמת מדי יום, ועליו בנויות הלוואות ישנות והלוואות לחברות. IRCC הוא המדד שחל מאז מאי 2019 על הלוואות לאנשים פרטיים בריבית משתנה, והוא מחושב פעם ברבעון, עם פיגור של כחצי שנה. מ-1 באוקטובר 2026 ה-IRCC עומד על 5.57%, לפי הבנק הלאומי של רומניה (BNR).
כשמשקיעים מראים לי הצעת משכנתא מבנק רומני, השורה הראשונה שאני מחפש היא לא הריבית הכוללת. זו השורה שאומרת ״IRCC + marjă״. כי שם מסתתר מה שיקרה להחזר שלכם בעשרים השנים הבאות.
מה זה ROBOR
ROBOR (Romanian Interbank Offer Rate) הוא הריבית שבה בנקים ברומניה מציעים זה לזה פיקדונות בליי, לתקופות שונות. ה-BNR מפרסם אותו מדי יום עסקים. בהלוואות משתמשים בעיקר ב-ROBOR לשלושה ולשישה חודשים.
ROBOR מגיב מהר. כשהשוק מצפה לירידת ריבית, הוא יורד כבר באותו שבוע. כשיש לחץ, הוא עולה באותה מהירות.
עד מאי 2019, גם משכנתאות לאנשים פרטיים בליי היו בנויות עליו. מי שלקח הלוואה כזו לפני כן עשוי עדיין להחזיק חוזה צמוד ROBOR, וכדאי לבדוק בחוזה איזה מדד חל.
מה זה IRCC, ולמה הוא הוחלף
IRCC (Indicele de referință pentru creditele consumatorilor) נקבע בצו חירום ממשלתי 19/2019, ומאז מאי 2019 הוא המדד בהלוואות צרכנים בליי בריבית משתנה, כולל משכנתאות לאנשים פרטיים.
ההבדל בחישוב:
- בסיס: IRCC מבוסס על ריביות של עסקאות בין-בנקאיות שבוצעו בפועל, ולא על הצעות.
- ממוצע: המדד הרבעוני הוא ממוצע הערכים היומיים של רבעון הייחוס.
- פיגור: הוא חל מהיום הראשון של הרבעון השני שאחרי רבעון הייחוס. לדוגמה, ה-IRCC שחל מ-1 באוקטובר 2026 חושב על נתוני אפריל–יוני 2026.
התוצאה: IRCC יציב יותר, אבל איטי. שינוי בשוק מגיע להחזר שלכם בערך חצי שנה אחר כך, בשני הכיוונים.
הערכים העדכניים: אוקטובר 2026
| מדד | ערך | מקור ותאריך |
|---|---|---|
| IRCC, רבעון 2 של 2026 | 5.58% | BNR, אפריל–יוני 2026 |
| IRCC, רבעון 3 של 2026 | 5.56% | BNR, יולי–ספטמבר 2026 |
| IRCC, רבעון 4 של 2026 | 5.57% | BNR, מ-1 באוקטובר 2026 |
| ROBOR לשלושה חודשים | 5.97% | 28 בספטמבר 2026 (שנה קודם: 6.52%) |
| ROBOR לשישה חודשים | 6.04% | 28 בספטמבר 2026 (שנה קודם: 6.67%) |
| ריבית המדיניות של ה-BNR | 6.50% | אוקטובר 2026 |
ROBOR ירד בשנה האחרונה בכ-0.55–0.63 נקודות אחוז. ה-IRCC כמעט לא זז, בין השאר בגלל הפיגור. ה-BNR מפרסם גם ערכים יומיים של המדד, וכדאי להציץ בהם: הממוצע שלהם ברבעון הנוכחי הוא ה-IRCC שיחול בעוד שני רבעונים.
מה זה אומר על ההחזר החודשי
בהלוואה בריבית משתנה, הריבית שלכם היא IRCC ועוד מרווח (marjă) שנקבע בחוזה. המדד משתנה, המרווח קבוע.
המדד שווה לכולם. מה שאתם יכולים להשפיע עליו הוא המרווח, המסלול, והיכולת לשאת תרחיש של עלייה.
דוגמה: הלוואה של 1,000,000 ליי ל-25 שנה, עם מרווח של 2%. (להמחשה בלבד.)
- ב-IRCC של 5.57%: ריבית של 7.57% והחזר של כ-7,436 ליי בחודש.
- אם ה-IRCC יעלה בנקודת אחוז: כ-8,099 ליי, כלומר כ-660 ליי יותר.
- אם הוא ירד בנקודת אחוז: כ-6,796 ליי.
לכן המרווח הוא המספר שכדאי להתמקח עליו. המדד זהה לכל הבנקים. המרווח הוא מה שמבדיל בין הצעה להצעה. את הנוסחה המלאה פירטנו במאמר על חישוב החזר משכנתא ברומניה.
קבועה, משתנה, או קבועה ואז משתנה
רוב הבנקים מציעים כיום שלוש אפשרויות:
- משתנה מהיום הראשון: IRCC ועוד מרווח. ההחזר זז כל רבעון.
- קבועה לתקופה ראשונה, בדרך כלל שלוש עד חמש שנים, ואחריה IRCC ועוד מרווח.
- קבועה לתקופה ארוכה יותר, בבנקים שמציעים זאת, בדרך כלל בריבית התחלתית גבוהה יותר.
האינפלציה ברומניה ירדה ל-6.2% באוגוסט 2026 לפי המכון הלאומי לסטטיסטיקה (INS), וה-BNR העלה את תחזית סוף השנה ל-6.1%. אף אחד לא יודע לאן המדד ילך. בחרו מסלול שאתם יכולים לשאת גם אם המדד יעלה בנקודה. על התמונה הכלכלית הרחבה כתבנו במאמר על כלכלת רומניה ב-2026.
ומה עם הלוואות באירו
הלוואות באירו לא בנויות על IRCC או ROBOR אלא על EURIBOR. ההבדלים, כולל תקרות ההחזר השונות של הבנק המרכזי, מפורטים במאמר על משכנתא באירו או בליי.
שאלות נפוצות
מה ההבדל בין IRCC ל-ROBOR?
ROBOR הוא ריבית בין-בנקאית יומית שמבוססת על הצעות, ומגיבה מהר לשוק. IRCC הוא ממוצע רבעוני של ריביות עסקאות בפועל, שחל בפיגור של כחצי שנה. IRCC חל על הלוואות צרכנים בליי בריבית משתנה מאז מאי 2019.
מה ערך ה-IRCC כרגע?
מ-1 באוקטובר 2026 ועד סוף דצמבר 2026, ה-IRCC עומד על 5.57% לשנה, לפי ה-BNR. ברבעון הקודם הוא עמד על 5.56%.
איזה מדד יחול על משכנתא חדשה שלי?
אם תיקחו משכנתא בליי בריבית משתנה כאדם פרטי, המדד יהיה IRCC, בתוספת המרווח של הבנק. בהלוואה באירו המדד הוא EURIBOR.
למה ה-IRCC לא ירד כשהריביות בשוק ירדו?
בגלל שיטת החישוב: הוא ממוצע של רבעון שהסתיים, והוא חל רק מהרבעון השני שאחריו. ירידה בשוק מגיעה אליו בערך חצי שנה מאוחר יותר.
כדאי לבחור ריבית קבועה?
תלוי ביכולת שלכם לשאת שינויים בהחזר. ריבית קבועה נותנת ודאות לתקופה, משתנה זולה לפעמים בהתחלה אבל זזה עם המדד. בקשו מהבנק את ההחזר בשני המסלולים ואת תנאי הפירעון המוקדם.
השורה התחתונה
ROBOR ו-IRCC הם לא ז׳רגון של בנקאים. הם המנוע של ההחזר החודשי שלכם בכל משכנתא בליי בריבית משתנה.
המדד שווה לכולם. מה שאתם יכולים להשפיע עליו הוא המרווח, המסלול, והיכולת לשאת תרחיש של עלייה. על התהליך המלא כתבנו במדריך המשכנתא ברומניה.
אם קיבלתם הצעת משכנתא ואתם רוצים לפענח אותה, קבעו איתי שיחה של חצי שעה. נעבור עליה שורה אחר שורה.
מוטי אזולאי, Compass Group Romania
מקורות ונתונים: הבנק הלאומי של רומניה (BNR) (IRCC, ROBOR, ריבית מדיניות ותחזית אינפלציה) · פורטל החקיקה הרומני (צו חירום ממשלתי 19/2019) · המכון הלאומי לסטטיסטיקה (INS) (אינפלציה, אוגוסט 2026). החישובים במאמר להמחשה.
המאמר נועד למידע כללי בלבד ואינו ייעוץ משפטי, מס או פיננסי. הנתונים נכונים לאוקטובר 2026, והריבית בכל הלוואה נקבעת על ידי הבנק לפי פרופיל הלווה. לפני עסקה מומלץ להתייעץ עם מומחים מקומיים.
עכשיו אתם יודעים יותר.
המאמר נועד למידע כללי ואינו ייעוץ משפטי, מס או פיננסי. לפני עסקה מומלץ להתייעץ עם מומחים מקומיים.
