Bei einem Fremdwährungskredit wie in Euro ist die Rate auf 20 % des Nettoeinkommens begrenzt. In Lei: 40 %.
Laut BNR: bis 85 % in Lei, 80 % in Euro mit Euro-Einkommen und 75 % in Euro ohne Euro-Einkommen.
Ab 1. Oktober 2026 liegt der IRCC bei 5,57 %. Sechsmonats-EURIBOR: rund 3,07 % am 30. September.
Bei 200.000 € Kredit über 25 Jahre: rund 3.375 € netto in Lei und rund 5.890 € bei einem Euro-Kredit.
Wer in Schekel oder Dollar verdient, für den sind Lei- und Euro-Kredit Fremdwährungsschulden. Die Rate schwankt.
Hypothek in Euro oder Lei: die kurze Antwort
Für Käufer, deren Einkommen weder in Euro noch in Lei fließt, ist ein Lei-Kredit in Rumänien in der Regel der leichter zugängliche Weg. Nach den Vorschriften der Rumänischen Nationalbank (BNR) darf die Rate eines Lei-Kredits bis zu 40 % des Nettoeinkommens betragen, bei einem Fremdwährungskredit wie in Euro dagegen nur 20 %. Der Euro-Zins ist niedriger, doch bei gleichem Einkommen genehmigt die Bank einen deutlich kleineren Betrag.
„Warum soll ich 6,5 % in Lei zahlen, wenn der Euro günstiger aussieht?“ Diese Frage höre ich in fast jedem Finanzierungsgespräch. Sie ist berechtigt, und die Antwort beginnt nicht beim Zins, sondern bei einer anderen Frage: In welcher Währung verdienen Sie?
Die Regel der Notenbank: Die Kreditwährung bestimmt die Obergrenzen
Die BNR-Verordnung 17/2012 legt für Lei-Kredite und Fremdwährungskredite unterschiedliche Obergrenzen fest. Beim Beleihungsauslauf unterscheidet sie zudem zwischen Kreditnehmern mit Euro-Einkommen und solchen ohne, etwa einem Investor, der in Schekel oder Dollar bezahlt wird.
| Weg | Maximaler Beleihungsauslauf (LTV) | Obergrenze Rate zu Einkommen (DSTI) |
|---|---|---|
| Lei-Kredit | 85 % | 40 % (45 % für die erste Wohnung) |
| Euro, Kreditnehmer mit Euro-Einkommen | 80 % | 20 % |
| Euro, Kreditnehmer ohne Euro-Einkommen | 75 % | 20 % |
Das sind aufsichtsrechtliche Höchstwerte. In der Praxis finanzieren Banken bei Nichtansässigen mit ausländischem Einkommen meist 50 % bis 70 %, wie wir in unserem Leitfaden zur rumänischen Hypothek ausführlich beschrieben haben.
Was das bedeutet: Bei gleichem Einkommen wird ein Euro-Kredit über einen deutlich kleineren Betrag genehmigt als ein Lei-Kredit.
Die Referenzzinssätze: IRCC in Lei, EURIBOR in Euro
Auf beiden Wegen setzt sich ein variabler Zins aus einem Referenzzinssatz plus der Marge der Bank zusammen.
- Lei: Referenzzins für Verbraucherkredite ist der IRCC, den die BNR vierteljährlich veröffentlicht. Ab 1. Oktober 2026: 5,57 %.
- Euro: Referenzzins ist der EURIBOR, administriert vom European Money Markets Institute (EMMI). Der Sechsmonats-EURIBOR wurde am 30. September 2026 bei rund 3,07 % festgestellt.
Der Abstand von etwa 2,5 Prozentpunkten spiegelt das Zinsgefälle zwischen Rumänien (der Leitzins der BNR liegt bei 6,50 %) und dem Euroraum wider, dessen Zinsniveau die Europäische Zentralbank prägt. Ausführlich erklären wir die Referenzzinssätze in unserem Artikel über IRCC und ROBOR.
Beispiel: gleiches Einkommen, zwei Kredite
Angenommen wird ein Kredit über 200.000 € mit 25 Jahren Laufzeit und ein Kreditnehmer, der weder in Euro noch in Lei verdient. (Die Zinssätze dienen nur der Veranschaulichung.)
| Lei-Kredit | Euro-Kredit | |
|---|---|---|
| Beispielzins | 6,5 % | rund 5,07 % (EURIBOR plus 2 %) |
| Monatliche Rate | rund 1.350 € (in Lei) | rund 1.178 € |
| DSTI-Obergrenze | 40 % | 20 % |
| Erforderliches Nettoeinkommen | rund 3.375 € | rund 5.890 € |
Die Euro-Rate liegt rund 170 € im Monat niedriger. Um sie zu bekommen, braucht derselbe Kreditnehmer aber etwa 75 % mehr Einkommen. Reicht Ihr Einkommen für den Euro-Weg nicht aus, wird Ihnen also ein kleinerer Kredit genehmigt, und Sie müssen mehr Eigenkapital mitbringen. Die vollständige Ratenberechnung finden Sie in unserem Artikel zur Berechnung der Hypothekenrate in Rumänien.
Währungsrisiko: Wer in einer anderen Währung verdient, für den sind beide Kredite Fremdwährungskredite
Dieser Punkt wird am leichtesten übersehen. Für einen Investor, der in Schekel, Dollar oder Pfund verdient, sind sowohl ein Lei- als auch ein Euro-Kredit Fremdwährungskredite. Die Rate steigt oder sinkt in Ihrer Heimatwährung mit dem Wechselkurs, auf beiden Wegen.
Die richtige Frage: Welcher Weg verschafft mir den Kredit, den ich brauche, mit einer Rate, die ich bei jedem Wechselkurs tragen kann?
Der Unterschied liegt darin, welchem Währungspaar Sie ausgesetzt sind:
- Euro-Kredit: Risiko des Euro gegenüber Ihrer Einkommenswährung.
- Lei-Kredit: Risiko des Leu, der sich zudem gegenüber dem Euro bewegt. Laut BNR war ein Euro am 30. September 2026 rund 5,28 Lei wert.
Rumänien kennt dieses Risiko gut. Wer vor 2008 Kredite in Schweizer Franken aufnahm, sah seine Raten steigen, als der Franken aufwertete. Das heißt nicht, dass es wieder so kommt, erklärt aber, warum Banken und Aufsicht bei Fremdwährungskrediten vorsichtig sind.
Was mit einem Lei-Kredit geschieht, wenn Rumänien den Euro einführt
Offizielles Ziel Rumäniens ist 2029, doch der Termin wurde schon mehrfach verschoben, und Rumänien ist dem WKM II noch nicht beigetreten. Die Szenarien beschreiben wir in unserem Artikel über Rumänien und den Euro.
Falls und wenn es so weit ist, würden Lei-Kredite zum festgelegten Umrechnungskurs in Euro umgestellt. Fragen Sie die Bank schon jetzt, wie sie die Umstellung handhaben will, und lassen Sie sich die Antwort schriftlich geben. Einen Weg allein als Wette auf das Beitrittsdatum zu wählen, ergibt keinen Sinn.
So entscheiden Sie: vier Fragen an den Bankberater
- Welche LTV- und DSTI-Obergrenzen gelten für mich in jeder Währung, ausgehend von meinem Einkommen?
- Wie hoch ist die monatliche Rate auf jedem Weg, einschließlich Versicherung, und wie hoch ist der effektive Jahreszins (DAE)?
- Was geschieht nach Ablauf der Zinsbindung, und welcher Referenzzins gilt dann?
- Zu welchen Bedingungen sind vorzeitige Rückzahlung und Währungswechsel möglich?
Und wenn Ihr Eigenkapital aus dem Ausland kommt, planen Sie auch die Überweisung. Mehr dazu in unserem Artikel über Geldtransfers nach Rumänien.
Häufig gestellte Fragen
Kann ich in Rumänien überhaupt eine Hypothek in Euro bekommen?
Ja, rumänische Banken bieten Euro-Kredite an. Die BNR-Regeln begrenzen die Raten bei Fremdwährungskrediten jedoch auf 20 % des Nettoeinkommens, und bei Kreditnehmern ohne Euro-Einkommen ist auch die Finanzierung auf 75 % begrenzt. Der genehmigte Betrag fällt daher deutlich kleiner aus.
Warum sind die Zinsen in Lei höher als in Euro?
Weil die Leitzinsen in Rumänien höher sind als im Euroraum. Der Leitzins der BNR liegt bei 6,50 % und der IRCC bei 5,57 %, gegenüber einem Sechsmonats-EURIBOR von rund 3,07 % Ende September 2026.
Ich verdiene in Schekel. Welcher Kredit ist für mich weniger riskant?
Beide setzen Sie dem Wechselkurs gegenüber Ihrer Einkommenswährung aus. Die Wahl hängt davon ab, was Sie zurückzahlen können, welche Kreditsumme Ihnen genehmigt wird und welche Bedingungen die Bank bietet. Diese Entscheidung sollten Sie mit einem Finanzberater treffen, der Ihre Situation kennt.
Was geschieht mit einem Lei-Kredit am Tag der Euro-Einführung in Rumänien?
Er würde voraussichtlich zum offiziellen Umrechnungskurs in Euro umgestellt. Der Einführungstermin ist ungewiss, prüfen Sie daher vorab die Regelung der Bank und lassen Sie sie sich schriftlich bestätigen.
Wie viel Einkommen brauche ich für eine Hypothek über 200.000 €?
Im Beispiel mit 25 Jahren Laufzeit: rund 3.375 € netto im Monat bei einem Lei-Kredit zu 6,5 % und rund 5.890 € bei einem Euro-Kredit. Vorausgesetzt, es bestehen keine weiteren Kredite.
Fazit
Der niedrigere Euro-Zins wirkt verlockend, doch in Rumänien entscheidet die Regel der Notenbank: Bei einem Fremdwährungskredit genehmigt die Bank bei gleichem Einkommen weniger.
Die richtige Frage lautet nicht „Wo ist der Zins niedriger?“, sondern „Welcher Weg verschafft mir den Kredit, den ich brauche, mit einer Rate, die ich bei jedem Wechselkurs tragen kann?“
Wenn Sie zwischen den beiden Wegen abwägen, vereinbaren Sie ein 30-minütiges Gespräch mit mir. Wir gehen die Zahlen in beiden Währungen gemeinsam durch.
Moti Azulay, Compass Group Romania
Quellen und Daten: Rumänische Nationalbank (BNR) (IRCC, Leitzins, Wechselkurs) · BNR-Verordnung 17/2012, rumänisches Gesetzesportal (LTV und DSTI) · EMMI, Administrator des EURIBOR · Europäische Zentralbank (EZB) · Investropa (Januar 2026). Die Berechnungen in diesem Artikel dienen der Veranschaulichung.
Dieser Artikel dient ausschließlich der allgemeinen Information und stellt keine Rechts-, Steuer- oder Finanzberatung dar. Zinssätze und Konditionen entsprechen dem Stand Oktober 2026 und werden von jeder Bank nach dem Profil des Kreditnehmers festgelegt. Ziehen Sie vor jeder Transaktion lokale Fachleute hinzu.
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Dieser Artikel dient der allgemeinen Information und ist keine Rechts-, Steuer- oder Finanzberatung. Ziehen Sie vor jeder Transaktion Fachleute vor Ort hinzu.
